2024年4月30日，海尔智家获中泰证券买入评级，近一个月海尔智家获得8份研报关注。

研报预计24/25/26年的收入分别为2788/2970/3164亿元，归母净利润为191/216/243亿元（前值为187/211/238亿元），利润增速分别为+15%/+13%/+12%，维持买入评级。研报认为，海尔智家24Q1数字化带动毛利率提升、费用率降低，利润端大超预期，尤其是高端品牌卡萨帝的增长明显。随着数字化效果的进一步展现，公司盈利能力有望持续增长。同时，预计内销高端业务卡萨帝品牌将加速增长，短板业务空调收入明显提升。

风险提示：原材料价格波动风险、外销不及预期、高端品牌增长放缓、空调增长不及预期风险，研报数据更新不及时风险。