4月30日，铭利达获西南证券持有评级，近一个月铭利达获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.89亿元、4.86亿元、6.04亿元，未来三年归母净利益将保持24%的复合增长率。研报认为，铭利达为国产一站式多工艺的精密结构件龙头企业，在各大客户的带动下，尤其是在光伏和新能源汽车行业实现了较快增长。尽管2023年汽车行业毛利率下降拖累整体盈利水平，但公司国内外配套能力不断提升，海外生产基地的部署和建设有序推进，有力支撑了于墨西哥和匈牙利生产基地逐步进入生产阶段，提升了对海外核心客户的配套服务能力。
风险提示：原材料价格波动的风险；市场竞争加剧的风险；应收账款和存货规模较大的风险等。
