4月30日,普蕊斯获太平洋买入评级,近一个月普蕊斯获得2份研报关注。研报预计2024年至2026年公司营收为8.84/10.30/12.26亿元,同比增长16.32%/16.51%/18.98%;归母净利为1.64/1.94/2.23亿元,同比增长21.92%/17.97%/15.27%。研报认为,公司全年业绩符合预期,收入同比增长29.65%,归母净利润同比增长86.06%。短期利润有所波动,主要原因是政府补助同比下降以及人员招聘带来的成本增加。公司新签订单持续增长,截至2023年底在手订单为18.81亿元,同比增长24.97%,项目类型不断丰富,包括核药、ADC、CAR-T、溶瘤病毒、多抗双抗等项目。此外,公司客户服务能力不断提升,信息化建设持续提效,有望提升公司核心竞争力。
风险提示:解禁及减持的风险、新签订单不及预期的风险、SMO行业竞争加剧的风险、订单取消的风险、人力成本上升或人才流失的风险。