4月30日,科沃斯获太平洋买入评级,近一个月科沃斯获得7份研报关注。
研报预计2024-2026年公司归母净利润分别为13.83/16.20/17.88亿元。研报认为,行业端,扫地机行业以价换量逻辑逐步兑现,随着全能型基站产品性能优化和价格下探,其对扫地机销量的拉动作用有望在未来逐步凸显;同时洗地机行业增长态势良好。公司端,作为扫地机和洗地机行业龙头有望分享行业红利,科沃斯+添可品牌双轮驱动,产品覆盖多价格段,全域布局线上线下渠道,市场份额或将进一步提升;同时割草机器人和商用清洁机器人业务持续推进,收入业绩有望持续增长。
风险提示:原材料价格波动风险、汇率波动风险、海外业务拓展风险、新业务拓展不及预期等。