4月30日,瑞华泰获中国银河推荐评级,近一个月瑞华泰获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年公司营收分别为4.72、6.83、9.00亿元,同比分别增长71.17%、44.59%、31.79%;归母净利润分别为0.38、1.02、1.72亿元,同比分别扭亏为盈、增长169.65%、增长69.07%。研报认为,嘉兴基地产能陆续释放,将有助于公司提升产品布局能力、生产效率以及对电子领域产品的保障供应能力,同时可以为公司提供更多研发上线资源,助力公司加速推进下游应用市场拓展。预计2024年开始嘉兴基地将逐步为公司贡献可观业绩增量。此外,公司将力争实现CPI薄膜的量产,届时公司将率先填补CPI薄膜领域的国内空白,并逐步推动实现全产业链国产化的目标。
风险提示:下游需求不及预期的风险,行业竞争加剧的风险,原材料价格大幅上涨的风险,嘉兴基地产能释放不及预期的风险,在研产品进展不及预期的风险等。