2024年4月30日,三环集团获中泰证券买入评级,近一个月三环集团获得2份研报关注。
研报预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为19.29/25.14/29.23亿元,考虑到宏观经济不确定性,中泰证券下调了此前对三环集团的盈利预期。研报中提到,三环集团作为行业的龙头企业,在MLCC(片式多层陶瓷电容器)业务板块进行了技术突破和产能提升,市场认可度显著提高,预计未来几年公司业绩将保持稳健增长。此外,通信部件和SOFC(固体氧化物燃料电池)市场的发展也将为公司带来新增长动力。维持对公司的买入评级,并指出在2024年4月26日的收盘价基础上,公司2024年的价格/盈利比(PE)为26倍,展望更远的2025和2026年则分别为20倍和17倍,显示出较高的成长性。
风险提示:新建产能不及预期,下游需求不及预期、未及时筹足项目建设资金风险、外围环境波动风险。