4月30日，盛弘股份获中邮证券买入评级，近一个月盛弘股份获得7份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营收分别为36.0/45.8/55.9亿元，归母净利润分别为5.3/6.9/8.7亿元。研报认为，盛弘股份2024Q1公司营收6.0亿元，同环比分别+33.8%/-34.7%；归母净利润0.7亿元，同环比分别+6.0%/-48.9%，主要原因是苏州工厂投产后产量规模暂时有限，因此费用多。公司是首批进入英国石油中国供应商名单的充电桩厂家，持续布局海外，目前直流和交流充电桩产品已通过美标认证，有望受益海外充电桩景气度。储能业绩持续放量，2023年储能业务营收9.1亿元，同比+255.7%，毛利率33.1%，同比-10.7pcts，我们预计主要是国内出货占比提升导致毛利率下滑。盛弘30-1000kW全功率范围储能变流器产品均已通过第三方认证机构认证，将持续在欧美等海外拓展大储和工商业储能，同时国内进一步在电网侧、工商业、微网应用上发力，随着电力市场化进程的加速，商业模式有望走通，则储能的产品力将逐步体现，国内大储的景气度有望进一步提升。

风险提示：海外开拓不及预期的风险；新能源行业竞争加剧的风险；储能需求不及预期的风险。