4月29日，保利發展獲開源證券買入評級，近一個月保利發展獲得14份研報關注。
研報預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲131.9、142.5、151.6億元。研報認爲，保利發展發佈2024年一季報。公司行業龍頭地位穩固，土儲結構持續優化，融資渠道暢通，資金成本優勢明顯，將持續受益於寬鬆地產政策及行業格局優化。公司銷售排名榜首，看好市佔率持續提升。公司2024Q1實現營業收入497.5億元，同比增長24.5%；實現淨利潤39.8億元，同比增長0.4%；實現歸母淨利潤22.2億元，同比下降18.3%。公司營業總收入增長主要由於項目結轉規模提升，利潤下降主要由於結轉毛利率和權益比例下降。公司2024Q1簽約面積和金額分別爲366.9萬方和629.8億元，同比分別下降41.8%和44.8%，行業龍頭地位穩固；實現銷售回款576.5億元，綜合回籠率爲91.53%。公司2024Q1在西安、天津和太原獲取4宗宅地，計容建面59.3萬方，拿地總價50.3億元，拿地強度8.0%，權益比93%。
風險提示：行業恢復不及預期、政策放鬆不及預期、公司銷售恢復不及預期。