4月29日,泰和新材获中国银河买入评级,近一个月泰和新材获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年公司营收分别为41.49亿元、50.04亿元、60.66亿元;归母净利润分别为2.98亿元、4.01亿元、6.06亿元,同比分别变化-10.65%、34.83%、50.98%。研报认为,芳纶业务稳步增长对公司业绩起到支撑作用,特别是芳纶涂屆隔膜业务有望成为新的利润增长点。而氨纶业务盈利下降拖累了2023年业绩。尽管短期内氨纶行业面临供应压力和价格波动,中长期下游纺服需求有望稳步增长。此外,随着公司和星源材质合作发布的芳纶涂覆隔膜新品,星和SAFEBM芳纶涂覆隔膜的应用前景看好,尤其在电动汽车和大规模储能领域。
风险提示:下游需求不及预期的风险,原材料价格大幅上涨的风险,新建项目达产不及预期的风险等。