4月29日，太极集团获国海证券买入评级，近一个月太极集团获得8份研报关注。研报预计太极集团2024-2026年营收分别为184.16/214.90/256.10亿元，归母净利润分别为12.20/15.23/18.26亿元。研报认为，太极集团一季度在去年高基数下呼吸系统用药实现收入增长，同时消化及代谢用药收入下滑，主要因太极藿香正气口服液销售额下降所致。新品藿香小可乐的推出和太极劳动防暑节公益行动的启动，有望增强太极集团在夏日防暑市场的动销。看好其大单品的增长持续性及OTC品牌力的增强，以及费用、成本管控带来的盈利能力改善。
风险提示：大单品销售推广不及预期；产品集采降价风险；成本费用管控不及预期；市场竞争加剧；医药政策风险等。
