4月29日，桂林三金获东方财富证券增持评级，近一个月桂林三金获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年桂林三金营业收入分别至人民币23.98/26.36/28.88亿元，归母净利润分别为4.87/5.38/5.90亿元。研报认为，桂林三金依靠独家产品、品牌优势、销售渠道等核心竞争力，加大市场推广和销售力度；同时，在研发深度广度和产品多元化精细化上不断发力。公司产品丰富市场份额大，目前公司拥有217个药品批文，其中有47个独家特色产品，69个品规进入国家基本药物目录，119个品规进入国家医保目录，22个产品被认定为第一批广西民族药，拥有有效发明专利75件。目前在咽喉、口腔用药和泌尿系统用药方面已处于行业领先地位。
风险提示：行业政策变化风险；产品价格下降风险；产品相对集中风险；市场竞争加剧风险；原材料价格波动风险。
