4月29日,盛弘股份获中银证券增持评级,近一个月盛弘股份获得6份研报关注。
研报预计2024-2026年预测每股收益调整至1.61/2.34/2.90元,对应市盈率18.4/12.7/10.2倍。研报认为,2023年公司新能源行业实现营业收入20.59亿元,同比增长119.05%;实现销售量7.32GW,同比提升206.23%。其中,新能源电能变换设备实现销售收入9.10亿元,同比增长255.65%,受到储能系统成本下行、价格竞争等影响,毛利率同比下行10.67个百分点至33.13%;电动汽车充电设备实现销售收入8.50亿元,同比增长99.58%,毛利率同比提升4.32个百分点至39.61%,产品结构变化带动毛利率提升。
风险提示:储能政策发展不及预期;新能源汽车产业政策不达预期;价格竞争超预期;国际贸易摩擦风险;行业竞争格局恶化的风险。