4月29日，保利发展获中泰证券买入评级，近一个月保利发展获得13份研报关注。

研报预计，保利发展作为央企地产龙头，保持稳健的收入增长，业绩受项目结算结构影响，反映了房地产行业周期波动的情况。公司财务稳健，资本结构持续优化，融资渠道畅通，考虑到房地产行业整体下行带来结转毛利率承压及存货减值因素，我们下调公司2024-2025年归母净利润至135亿、145亿（原预测数据为224亿、250亿），预计2026年归母净利润为153亿。研报认为，保利发展在销售排名行业第一，拿地聚焦核心城市，财务持续优化，融资成本不断降低等方面表现出色。

风险提示：房地产行业下行超预期、项目结算毛利率下行。