4月29日,金牌厨柜获开源证券买入评级,近一个月金牌厨柜获得4份研报关注。
研报预计2023年公司实现营收36.5亿元(同比+2.6%,下同),归母净利润为2.92亿元(+5.4%),扣非归母净利2.34亿元(+22.2%)。2024Q1营收6.4亿元(+11.4%),归母净利0.4亿元(+11.2%),扣非归母净利0.1亿元(+8.2%),单季度营收及业绩表现亮眼。考虑到房地产销售仍有不确定性,我们下调2024-2025年盈利预测,新增2026年盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利润3.29/3.86/4.39亿元(2024-2025年原为4.49/5.54亿元)。研报认为,继续看好公司多品类、多渠道拓展打开成长空间,2024年稳步成长可期。
风险提示:市场竞争加剧;原材料及人力成本上升、渠道扩张不及预期。