4月29日，味知香获国元证券增持评级，近一个月味知香获得3份研报关注。

研报预计2024、2025、2026年公司归母净利分别为1.22、1.36、1.55亿元，同比增长-9.95%、11.54%、13.69%。研报认为，公司在2023年实现总收入7.99亿元，归母净利1.35亿元，扣非归母净利1.31亿元。2023年末，公司加盟、经销门店数分别为1823、728家，全年净增132、51家，增速分别为7.81%、7.53%。2024Q1末，公司加盟、经销门店数分别为1816、743家，Q1净增-7、15家，商超、批发客户分别为87、547个，Q1净增4、12个。公司在华东、华中、西南、华北收入分别为7.45、0.23、0.13、0.06亿元，同比-0.49%、+0.24%、+75.99%、-14.87%，收入占比分别为94.54%、2.93%、1.62%、0.81%，华中、华东较稳健，西南地区增长较快。

风险提示：食品安全风险、原材料价格波动风险、拓品类不及预期风险。