4月29日，北新建材獲國投證券買入評級，近一個月北新建材獲得4份研報關注。
研報預計2024-2026年公司營業收入分別爲253.71億元、286.09億元和319.61億元，分別同比增長13.13%、12.76%和11.72%，實現歸母淨利潤42.85億元、48.61億元和54.19億元，分別同比增長21.59%、13.45%和11.47%。給予“買入-A”評級，6個月目標價35.56元，對應2024年14倍PE。研報認爲，北新建材的營收/業績增速表現亮眼，“一體兩翼”佈局持續推進。盈利能力同比大幅提升，嘉寶莉並表助力現金流改善。新建防水產線助力營收增長，石膏板全國產能佈局加快。石膏板龍頭積極拓展家裝領域，防水翼規模質量均衡發展，塗料翼佈局持續加大。
風險提示：下游需求不及預期；新業務拓展不及預期；市場開拓不及預期；行業競爭加劇；產品升級不及預期；原材料價格大幅上漲。