4月28日，华电国际获东吴证券买入评级，近一个月华电国际获得9份研报关注。

研报预计2024-2026年公司归母净利润64.40亿元、73.17亿元、82.53亿元，同比增长42.40%、13.62%、12.79%。研报认为，受益于成本端动力煤价格的回落以及全社会用电量的超预期，火电板块业绩有望超预期增长。同时，随着煤电行业控容减量时代的到来，资本开支下降趋势基本确定，火电行业分红比例有望显著提升。2023年公司实现现金分红比例43.65%，继续关注预期2024/2025年火电板块业绩和分红持续双改善。

风险提示：电力需求超预期下降的风险，减值风险等。