4月28日，赛轮轮胎获中国银河买入评级，近一个月赛轮轮胎获得4份研报关注。

研报预计2024-2026年公司营收分别为327.18、384.28、441.35亿元；归母净利润分别为44.76、52.63、60.97亿元，同比分别增长44.80%、17.57%、15.85%。研报认为，公司在中国、越南、柬埔寨共建有七大生产基地，并均已实现规模化生产运营，目前正积极推进青岛董家口、墨西哥、印度尼西亚轮胎基地建设。通过全球化产能布局，一方面，公司可以缩短供货周期，更高效便捷地服务现有客户，拓展海外市场新客户；另一方面，可有效降低因地区间贸易摩擦产生的风险，利于公司长期稳健发展。随着上述项目产能逐步释放，公司轮胎产能规模将持续扩张，同时有望继续巩固在非公路轮胎领域优势。

风险提示：国际贸易摩擦加剧的风险，原料价格大幅上涨的风险，产品景气度下滑的风险，新建项目达产不及预期的风险等。