4月28日，中国太保获开源证券买入评级，近一个月中国太保获得8份研报关注。

研报预计2024-2026NBV分别同比+10.0%/+13.0%/+12.0%，对应EV增速+6.5%/+7.7%/+8.0%，我们上调2024-2026年归母净利润预测至23.7%/+18.0%/+10.3%。研报认为，公司寿险核心队伍规模企稳、人均收入提升、月均举绩率继续上升、银保价值贡献高增，财险COR和业务结构改善，当前股息率（TTM）达4.02%，当前股价对应2024-2026年PEV分别为0.4/0.4/0.3倍。

风险提示：长端利率超预期下行；寿险转型进展慢于预期。