4月28日，通策医疗获平安证券推荐评级，近一个月通策医疗获得2份研报关注。平安证券预计通策医疗24-26年净利润分别为5.89亿元、7.20亿元和8.80亿元。研报认为，2023年，公司就诊人次数为335.33万，同比增速约为13%，为收入增长的主要动力。种植牙集采全国落地后，公司积极拥抱政策，超过5.3万颗种植牙的增长弥补了价格下降的影响。2024年一季度，公司种植牙数量预计增速在50%，收入端增速预计在5%-6%。受外部经济变化的影响，正畸板块承压，正畸业务增速预计在5%以内。公司继续推进蒲公英计划，为长期增长奠定基础。虽然受集采等因素影响，公司毛利率与净利率有所下滑，但随着影响出清，公司净利率有望稳中有升。通策医疗未来3-5年将新院加速开设，深耕正畸和种植领域，长期发展向好。

风险提示：行业增长低于预期的风险；收购医院进度低于预期的风险；流行性疾病传播从而对行业带来负面影响。