4月28日，国药股份获信达证券买入评级，近一个月国药股份获得2份研报关注。研报预计公司2024-2026年营业收入分别为543.87亿元、596.51亿元、654.43亿元，同比增速分别为9%、10%、10%，归母净利润为23.61亿元、26.24亿元、29.12亿元，同比分别增长10%、11%、11%。研报认为，公司2024年一季度业绩持续稳健增长，营业收入121.22亿元，同比增长8%，归母净利润4.59亿元，同比增长11%，这一成果主要得益于净利率的小幅提升以及投资净收益的显著增长。公司“十四五”期间持续强化主业，以及积极推进的“大麻药”战略被视为巩固公司行业龙头地位的重要举措。

风险提示：应收账款回收不及时，融资利率上行，市场竞争加剧，麻精药业务不及预期，联营企业业绩不及预期。