4月28日，中科曙光获开源证券买入评级，近一个月中科曙光获得8份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润预测为22.94、29.36、36.62亿元。研报认为，公司国产高端计算生态日益完善，维持“买入”评级。业绩基本符合预期，盈利能力持续提升。公司发布2024年一季报，Q1实现营业收入24.79亿元，同比增长7.86%；实现归母净利润1.43亿元，同比增长8.86%；实现扣非归母净利润5661.93万元，同比增长16%。公司综合毛利率为26.85%，同比提升2.81个百分点，盈利能力进一步提升；销售费用率、管理费用率、研发费用率为6.52%、2.99%和14.66%，同比提升1.33、0.16、1.85个百分点。面对智算中心等大规模建设需求，公司不断提升智算中心解决方案综合能力，凭借分布式全闪存储、浸没式液冷、计算服务等多项优势赋能多区域多行业数智化发展。

风险提示：政策支持力度不及预期；公司业务拓展不及预期。