4月26日，爱美客获东方财富证券增持评级，近一个月爱美客获得17份研报关注。

研报预计中长期来看，公司核心产品的存量增长逻辑并未有变化，增量方面，新产品推广、机构渗透仍有较大空间，肉毒、减脂类等多项在研管线布局提升产品丰富度，建议持续关注公司收入结构优化带来的盈利上行机会。我们维持预计24-26年公司归母净利润各25.6亿元/33.6亿元/43.2亿元，增速各37.5%/31.5%/28.5%，维持“增持”评级。研报认为，公司发布2024年一季报。2024Q1公司实现营收8.08亿元（+28.2%），归母净利5.27亿元（+27.4%），扣非后5.28亿元（+36.5%），业绩基本符合预期。

风险提示：行业监管趋严影响下游机构产品推广；产品研发及批证进度不及预期；消费环境变化影响线下客流等。