2024年4月26日,欢乐家获华鑫证券买入评级,近一个月欢乐家获得7份研报关注。
研报预计我们看好C端椰子汁方面完善产品矩阵,同时以椰子水等产品提升高线城市销售占比;罐头方面继续打造水果罐头龙头,稳定基本盘;B端厚椰乳产品发挥产品端和供应端优势进军咖啡赛道,贡献新增长。根据公司一季报,我们调整公司2024-2026年EPS分别为0.73/0.88/1.07元(前值为0.73/0.85/0.99元),当前股价对应PE分别为21/17/14倍,维持“买入”投资评级。研报认为,欢乐家一季度的营收符合预期,但由于费用投入增大使得利润承压。预计公司未来将通过网点扩张与渠道开拓,进一步推进产品销售。
风险提示:原材料价格上行风险;新业务市场反馈不及预期风险;招商不及预期风险。