4月26日，江苏银行获平安证券买入评级，近一个月江苏银行获得2份研报关注。

研报预计公司24-26年EPS分别为1.73/1.92/2.15元，对应盈利增速分别为10.6%/11.1%/11.6%。目前公司股价对应24-26年PB分别为0.67x/0.61x/0.55x。研报认为，江苏银行位列国内城商行第一梯队，良好的区位为公司业务的快速发展打下良好基础。一方面扎实深耕本土，另一方面积极推动零售转型，盈利能力和盈利质量全方位提升，位于对标同业前列。看好公司区位红利与转型红利的持续释放，维持“强烈推荐”评级。

风险提示：经济下行导致行业资产质量压力超预期抬升；利率下行导致行业息差收窄超预期；房企现金流压力加大引发信用风险抬升。