4月26日,中信博获中泰证券增持评级,近一个月中信博获得3份研报关注。
研报预计公司24-26年实现归母净利润分别为6.5/8.4/10.3(前预测值24-25年5.3/6.6亿),同比+90%/+28%/+23%。研报认为,24Q1业绩大超预期,主要系海外跟踪支架订单兑现带动量利齐升全球布局+成本控制双管齐下,支架业务增长表现亮眼。截止24Q1末,公司在手订单68亿,其中跟踪支架59亿(相比23年末增加23亿,增幅64%),固定支架8亿,其他1亿。中东、印度、拉美等光伏市场需求高景气,公司积极建设海外产能,已建印度工厂以及计划在中东和巴西建设GW级支架产能进一步适配当地客户需求,订单有望实现进一步增长,贡献公司业绩增量。
风险提示:需求不及预期;市场拓展不及预期、竞争加剧;原材料价格波动等。