4月26日，海格通信获中泰证券买入评级，近一个月海格通信获得9份研报关注。

研报预计2024-2026年净利润为8.92亿/11.45亿/14.53亿元。研报认为，公司是军用无线通信及北斗行业龙头，短波下一代产品推广应用顺利，营收增速同比提升，业绩符合预期，扣非后归母净利润同比增长显著。随着行业调整逐步推进，国防信息化建设以及北斗、卫星通信、无人产业等民用场景推广，2024年公司营收利润增速有望进一步提升。预计增值税政策变化影响进一步削弱，叠加产品结构优化和成本费用控制，公司盈利能力有望企稳回升。公司布局开展“北斗+5G+卫星互联网”空天地一体全域通导一体网络和综合时空基准服务底座，打造智能无人系统，为生产作业、公共服务和航空消费等新场景提供智能无人机平台。

风险提示：下游需求不及预期风险；宏观经济波动风险；产业政策调整风险；市场竞争加剧风险；技术研发失败风险；研报信息更新不及时风险。