4月26日，惠泰医疗获太平洋买入评级，近一个月惠泰医疗获得3份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营业收入分别为22.23亿/30.08亿/39.68亿元，同比增速分别为35%/35%/32%；归母净利润分别为6.89亿/9.34亿/12.37亿元，分别增长29%/36%/32%。研报认为，公司积极拓展国内外市场，产品覆盖率进一步提高。通过销售规模增长、降本控费带来的利润增长以及非经常性损益减少。同时，电生理手术量增速强劲，新产品如血管介入等不断出现。公司的综合毛利率、销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率、整体净利率分别为72.01%、19.29%、5.33%、14.41%、-0.54%、30.28%，分别变动+1.35pct、-0.50pct、+0.22pct、-0.63pct、-0.82pct、+2.03pct。

风险提示：新产品研发失败及注册风险，科研及管理人才流失的风险，市场竞争风险，行业政策导致产品价格下降的风险等。