2024年4月26日,新点软件获国金证券买入评级,近一个月新点软件获得3份研报关注。
研报预计2024-2026年公司实现营业收入26.92/30.64/35.16亿元,同比增长10.26%/13.84%/14.74%;实现归母净利润3.10/4.38/5.54亿元,同比增长59.18%/41.37%/26.36%。研报认为,公司通过数字化手段赋能预算成本、绩效评估等体系管理,成本费用管控效果明显。公司积极提高B端业务收入占比,2023年公司标证通APP新注册用户数同比增长41%,累计接入平台近500个;SaaS化的“新点电子交易平台”新增85个专区,平台交易标段数量同比增长41%,为24年运营收入回暖奠定基础。公司拥有原始数据、垂类数据以及相关模型算法积累,并积极孵化公共数据授权运营平台,有望抓住数据要素及AI行业机遇。
风险提示:政府端客户信息化投入不及预期,运营业务增长不及预期,市场竞争加剧,应收账款和存货偏高的风险。