4月25日,金盘科技获信达证券买入评级,近一个月金盘科技获得7份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营收分别是95、123、150亿元,同比增长43%、29%、22%;归母净利润分别是8、11、14亿元,同比增长60%、39%、26%。研报认为,金盘科技在2024年第一季度的毛利率为25.39%(QOQ+0.94pct,YOY+2.7pct),净利率为7.16%(QOQ-1.8pct,YOY+0.44pct),公司的盈利能力继续改善。公司近期再次披露与海外EPC公司的大额订单合计7.39亿元。公司抓住海外市场机遇,有望带动公司24年业绩增长以及盈利改善。公司拥抱新技术,持续数字化转型,已完成海口、桂林及武汉数字化工厂的建设。随着数字化工厂的投入运营,数字化制造能力进一步提升,运营成本得到有效控制。公司以自身数字化工厂为模范,积极承接数字化解决方案。积极拓展至储能/氢能等新业务方向,打造新能源数字制造设备供应商。公司一方面生产配套电力设备,另一方面建造金盘储能数字化工厂,开发了高功率密度的大储PCS、模块化PCS和智能型高压SVG等电力电子产品,自主研发了工商业储能产品、金易充(CSP)充电桩平台和Smart户用储能一体机。
风险提示:原材料价格波动风险,高压级联方案渗透率不及预期,市场竞争加剧。