share_log

阳光电源获西南证券买入评级,盈利能力全面提升,光储龙头竞争力凸显

JRJ Finance ·  Apr 25 14:31

4月25日,阳光电源获西南证券买入评级,近一个月阳光电源获得14份研报关注。

研报预计2024~2026年公司归母净利润分别为115.3亿元、125.8亿元,136.5亿元。研报认为,公司为全球光伏逆变器与储能系统龙头,盈利能力行业领先。23年公司光伏逆变器及电力电子转换设备营收276.5亿元,同比增长61.0%;其中光伏逆变器销量130GW,同比增长68.8%,全球市占率保持在30%左右,逆变器龙头地位稳定。盈利能力方面,23年逆变器等电力电子转换设备毛利率37.9%,同比提升5.5pp;其中H1毛利率为39.5%,H2毛利率为36.8%,逆变器盈利能力维持高位并且同比提升,主要得益于成本优化、运费下降、汇率变化等因素。

风险提示:全球光伏装机不及预期的风险;原材料价格上涨,公司盈利能力下降的风险;汇率波动的风险;海外关税等政策变化的风险。

The above content is for informational or educational purposes only and does not constitute any investment advice related to Futu. Although we strive to ensure the truthfulness, accuracy, and originality of all such content, we cannot guarantee it.
    Write a comment