4月25日,长海股份获中银证券买入评级,近一个月长海股份获得5份研报关注。
研报预计2024-2026年公司收入为30.4/37.0/39.2亿元;归母净利分别为3.4/4.9/5.6亿元。研报认为,长海股份在行业景气度低迷的情况下,2024Q1业绩环比明显提升,归母净利润环比增长523.0%,凸显了其盈利韧性与结构优势。公司60万吨高性能玻纤智造基地建设持续推进中,常州天马3万吨生产线已于2023年底冷修,拟技改为8万吨高端高性能玻纤及特种织物生产线,上述两项目合计产能增量65万吨。此外,2024Q1末尾,玻纤企业集体涨价,价格拐点已现,企业盈利或将改善,看好公司业绩弹性。
风险提示:评级面临的主要风险包括玻纤产能超预期投放,原材料、燃料成本上升,玻纤需求不及预期。