4月24日,赛意信息获甬兴证券买入评级,近一个月赛意信息获得1份研报关注。
研报预计2023-2025年,赛意信息归母净利润分别为2.78亿元,3.38亿元和4.16亿元,同比增速分别为11.36%,21.72%和22.99%。研报认为,首次覆盖,给予“买入”评级。公司的泛ERP业务有望受益于国产替代进程加速,公司智能制造业务有望受益下游市场的增长及MES渗透率逐步提升。未来公司的营收有望保持稳定增长,毛利率稳中有升。赛意信息在传统的家电领域市场份额第一,达到了16.7%,在高科技电子级计算机通信MES解决方案厂商份额也是占比第一,达到了15.6%,在新能源MES占比第二,达到10.6%。未来随着行业的增长,公司有望受益。
风险提示:行业发展不及预期,国产替代不及预期,客户集中度较高。