4月24日，海思科获得西南证券买入评级，近一个月海思科获得3份研报关注。研报预计HSK16149胶囊有望在2024年第二季度获得批准上市。且环泊酚的国内静脉麻醉市占率已达11%，且在2024年有望在美国申报NDA。另一全球创新机制神经痛治疗药物HSK36357胶囊也已于2023年11月获得神经病理性疼痛适应症的临床批准。镇痛药物HSK21542的注射剂型也已在审评中。创新管线快速推进，NASH、PROTAC等潜力品种亦值得期待。研报认为，公司创新药进入收获期，有望贡献较大业绩弹性，同时公司创新品种储备丰富，业绩长期增长动力充足。预计公司2024-2026年归母净利润为4.1亿元、5.7亿元和7.7亿元。
风险提示：市场竞争风险、药品价格下行风险、新药研发风险。
