4月24日,道森股份获东吴证券增持评级,近一个月道森股份获得2份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润为2.6(原值3.7,下调30%)/4.0(原值4.8,下调17%)/4.9亿元。研报认为,2023年公司实现营业收入22.4亿元,同比+2.2%,其中锂电铜箔设备收入11.4亿元,同比+93%,占比50.83%;归母净利润2.1亿元,同比+92%;扣非归母净利润1.5亿元,同比+67%。2024Q1营收3.37亿元,同比-13.5%;归母净利润0.29亿元,同比+64.2%;扣非归母净利润为0.2亿元,同比+768%,主要系亏损的油气钻采业务剥离,同时洪田科技出货验收增加、对其持股比例由51%提升至81%。
风险提示:下游扩产不及预期,新品拓展不及预期。