4月23日,兆易创新获东海证券买入评级,近一个月兆易创新获得9份研报关注。
研报预计公司2024、2025、2026年归母净利润分别为11.89、15.62、19.00亿元。研报认为,公司产品覆盖高中低端市场,存储与MCU不断向工业、汽车等领域拓展,同时自研品牌DRAM产品或将高速增长,中长期受益产品结构升级与国产化率提升;短期看大概率受益2024年半导体产品需求回暖、价格上涨。2023年行业周期下行,公司经营情况短期承压,2023年公司业绩符合我们预期,2024Q1业绩开始好转。
风险提示:1)利基产品涨价不及预期;2)研发不及预期;3)新客户导入不及预期。