4月22日,紫光国微获东吴证券买入评级,近一个月紫光国微获得5份研报关注。
研报预测:东吴证券预计,公司2024-2025年归母净利润预测值分别至29.40/37.29亿元(前值36.99/46.21亿元),新增2026年归母净利润预测值45.85亿元,对应PE分别为17/14/11倍。研报认为,持续强化科技赋能,产品谱系持续丰富。紫光国微作为特种芯片设计领域的领先企业,拥有20多年的研发经验,参与国家重大项目,构建了高技术壁垒。持有全行业资质,是国内该领域的领先企业,预计将在特种芯片行业和国产化市场中获益。
风险提示:1)技术研发进展不及预期;2)下游代工产能不及预期;3)特种IC订单不及预期;4)市场竞争加剧的风险;5)新产品研发进展不及预期的风险。