4月16日,中科星图获中国银河买入评级,近一个月中科星图获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年实现营收34.84/47.87/65.24亿,同比增长38.5%/37.4%/36.3%;实现归母净利润4.91/6.54/9.03亿,同比增长43.4%/33.2%/37.9%。研报认为,公司以云服务模式打造第二增长曲线,依托GeovisEarth在线数字地球产品体系,形成了云上数据、云上计算和云上应用三大线上服务体系,实现了核心技术的线上化改造和业务的转型升级。报告期内公司完成了第二增长曲线场景验证,并提前进入收获阶段,线上业务产生收入达到2080.4万元,毛利率达到86.18%。公司自2020年开始部署低空经济领域,前期已具备低空通航产品及项目基础,相关的业务布局涵盖了低空服务基础平台产品研发、低空服务全套解决方案研发、围绕低空进行相关产业生态建设等主要方向,可面向低空物流、通航运输、城市管理、公共服务等领域应用场景提供综合解决方案。
风险提示:行业竞争加剧的风险;新业务进展低于预期的风险。