4月15日,瀚蓝环境获东吴证券买入评级,近一个月瀚蓝环境获得2份研报关注。
研报预计2024-2025年归母净利润预测从16.83/18.07亿元下调至15.71/17.14亿元,预计2026年归母净利润18.62亿元。研报认为,公司凭借优秀的横向扩张&整合能力,在固废领域持续拓展提升盈利规模,燃气进销价改善后续有望保持稳定。随着资本开支下降,应收回款加快,自由现金流将持续增厚保障分红。公司发布股东分红回报规划(2024年-2026年)草案,每股派发的现金股利同比增长不低于10%。
风险提示:政策推广项目进展不及预期,行业竞争加剧,政策风险。