4月12日，江中药业获西南证券买入评级，近一个月江中药业获得5份研报关注。

研报预计2024-2026年公司归母净利润为8.1/9.2/10.6亿元，同比增长13.8%/14.8%/15.1%。研报认为，江中药业构建胃肠品类护城河，预计2024年我国肠胃疾病用药行业规模有望达到633.2亿元，核心产品健胃消食片渗透率进一步提升。公司现金流健康稳定，“高股息+央国企”估值重塑。公司持续打造“脾胃、肠道、咽喉咳喘、补益”四大品类，围绕“做强OTC、发展大健康、布局处方药”的业务重心，将“内生增长、外延并购”双轮驱动的发展路径走深，“家中常备药的践行者”的战略定位已日渐清晰。

风险提示：政策波动风险；核心产品销售不及预期风险；渠道开拓不及预期风险；原材料价格波动风险。