4月9日，通行宝获国投证券买入评级，近一个月通行宝获得2份研报关注。
研报预计公司2024年-2026年的营业收入分别为9.45/11.82/14.74亿元，归母净利润分别为2.51/3.27/4.18亿元。维持买入-A的投资评级，6个月目标价为24.71元，相当于2024年40倍的动态市盈率。研报认为，通行宝是ETC电子收费行业龙头，有望受益于ETC2.0阶段新一轮的OBU更换热潮。考虑到股权激励摊销费用，公司稳健经营的信心。
风险提示：ETC2.0推进不及预期；省外业务拓展不及预期；数据要素政策落地不及预期。