4月9日，奥马电器获国投证券买入评级，近一个月奥马电器获得5份研报关注。

研报预计奥马电器作为冰箱出口量龙头企业，有望持续受益于冰箱冷柜出口的高景气。中国对欧洲冰箱冷柜的出口量有望长期增长。奥马多年耕耘欧洲出口市场，有望长期受益欧洲冰箱冷柜进口需求的提升。TCL冰洗业务正式并表，协同效应长期显现。主要子公司少数股权回购进入关键期。如果奥马冰箱少数股东权益全数回购，以奥马电器2023年的归母净利润进行测算，当期归母净利润将增加95%。我们预计公司2024~2025年的EPS分别为0.80/0.94元，给予6个月目标价9.6元/股，对应2024年12x的动态市盈率，维持买入-A的投资评级。

研报认为，冰冷海外市场规模较大，中国冰箱外销增速长期高于内销。奥马电器作为冰箱出口龙头企业，在大客户关系及规模上具有优势，公司冰箱外销毛利率较高。从以上三个维度来看，奥马电器长期具有较大成长空间。

风险提示：原材料价格波动、并购整合风险、汇率波动、行业竞争加剧、假设及预测不及预期。