摩根士丹利發表報告將，嘉里建設(00683.HK)2024年及2025年的每股盈利預測，分別下調13%及15%，以反映中國市場的合約銷售及房地產銷售放緩情況。加上公司於去年將住宅公寓轉換為開發物業，因此該行決定降低嘉里建設於香港的租金收入預測。大摩同時預期，嘉里建設於2024年至2026年間的每股派息將維持不變。

該行亦認為，嘉里建設現時的估值頗具吸引力。不過在同一時間，公司於上海項目的高負債率及高潛在資本支出，或會限制嘉里建設的股息增長。另外，得益於中國市場未來大量IP的竣工，帶動公司經常性收入一直上升，加上公司轉向大眾市場的新策略，或會為嘉里建設帶來更快的資產週轉。大摩將嘉里建設的目標價由14元上調至15元，評級「與大市同步」。(js/w)

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