4月1日，金力永磁获中泰证券买入评级，近一个月金力永磁获得5份研报关注。

研报预计2024-2026年磁材出货量分别为2.7、3.3、3.8万吨（毛坯口径），预计公司归母净利润分别为6.94、8.51和9.99亿。研报认为，产品价格下行导致公司23年业绩承压，但磁组件有望打开公司第二成长曲线。公司当前已具备毛坯产能2.3万吨，23年产能利用率90%以上，包头二期12000吨+宁波3000吨磁材及1亿台套磁组件产能项目预计24年逐步投入使用，规划25年产能达到40000吨。公司在墨西哥规划投资建设“100万台套磁组件生产线项目”，目前正在稳步推进中，2023年公司机器人及工业伺服电机领域收入达到2.17亿元，随着人形机器人市场的放量，公司有望充分受益。

风险提示：产品价格波动风险；项目建设进度不及预期；新能源汽车销量不及预期；需求测算偏差以及研报使用公开信息滞后；核心假设条件变动造成盈利预测不及预期；研究报告使用的公开资料存在更新不及时的风险等。