3月25日，昆药集团获华安证券买入评级，近一个月昆药集团获得8份研报关注。

研报预计公司2024-2026年收入分别为85.18/96.00/109.43亿元，分别同比增长10.6%/12.7%/14.0%，归母净利润分别为6.39/8.02/9.91亿元，分别同比增长43.8%/25.5%/23.5%。研报认为，昆药集团正式成为华润三九旗下成员企业，烙就新起点，开启新征程。在这一年的融合阶段，公司坚定践行华润“1246”模式，深入推进“四个重塑”，包括价值重塑、业务重塑、组织重塑、精神重塑，进一步聚焦主责主业，补齐短板，持续提升核心竞争力。

风险提示：行业政策变化风险，药品研发创新风险，产品市场推广不及预期风险。