3月22日,派林生物获中邮证券买入评级,近一个月派林生物获得4份研报关注。
研报预计公司2023-2025年归母净利润分别为6.0/7.7/9.4亿元。研报认为,静丙作为全球血制品市场第一大品种,具备丰富的适应症和广阔的应用前景。海外市场对于静丙需求较为旺盛,预计出厂价高于国内。疫情之后,国内医生和患者对于静丙的临床价值认知有所提升,使用量呈现良好增长态势,目前需求持续旺盛。公司自2019年开始持续推进海外出口,继23年8月在巴基斯坦取得静丙的上市批文后,近日与当地经销商3A签订长达10年的独家经销协议,为公司静丙出海奠定良好基础,未来海外市场有望贡献良好业绩弹性。
风险提示:采浆量不及预期风险;产品销售不及预期风险;新品上市不及预期风险。