高盛發表研究報告指，長江基建(01038.HK)去年業績符合預期，純利按年增長4%至80億元，若撇除匯兌收益以及2022年出售Northumbrian Water部分權益所錄的一次性收益，則核心純利按年增長7%至76億元，同樣符合該行及市場預期。

高盛指出，與往年一樣，集團採取穩步增長的股息政策，宣布派發末期股息1.85元，全年股息共派2.56元，按年增加1%，派息比率為80%，按年下降2個百分點。

計及業績表現及最新匯率預期，該行將2024至2026年每股盈利預測下調最多4%，目標價則由50元上調至52元，指出過去幾年長建經歷英國及澳洲監管調整後，盈利水平雖下降，但期內營運資金卻增至86億元，相信可為漸進式派息政策預留足夠緩衝。

高盛仍然憧憬利率走向及潛在併購會為長建帶來重新評級機會，維持其「中性」評級。