高盛发表报告指,石药集团(01093.HK)上季销售额按年增长1.9%至76亿元人民币,符合预期。期内,中枢神经系统(CNS)及肿瘤领域销售表现持续疲软,产品「克艾力」(Ke Aili)虽受到药品集采政策的影响,但集团推出伊立替康脂质体注射液(Irinotecan liposome)等新产品有助抵销部分影响。
上季石药EBIT超出该行预期,按年升13%至17.7亿元人民币,惟纯利则按年下跌15%至14亿元人民币,低于高盛预测的16亿元人民币,主要源于金融资产公允值变动带来的一次性项目亏损影响。
计及新产品推出计划,该行现时将石药今明两年纯利预测分别上调1.1%及7%,目标价由9.24元升至9.73元,评级「买入」。