大和发表报告指,港华智慧能源(01083.HK)去年核心纯利按年增16%至11.9亿元,大致符合大和预测。公司指引今年天然气销量按年升8%,这与该行预测一致。另集团宣派末期股息每股16仙,意味去年股息率5.5%具有吸引力。该行预期,公司在利润复苏和资本开支削减的带动下,2024至26年每股派息或潜在上升。
该行相信,太阳能表现将触底回升及推动利润增长,但该行对天然气仍保持审慎态度。该行将港华智慧能源的评级由「持有」上调至「跑赢大市」,目标价由3.1元调升至3.3元,又将今明两年的每股盈测上调介乎9%至11%。