金吾财讯 | 第一上海发研报指,澳博控股(00880)2023年第四季度毛博彩收入环比增长9.0%到67.4亿港元(同下)(恢复到2019年同期的65.7%)。EBITDA环比提升23.8%到7.0亿元(恢复到2019年同期的59.1%),“新葡京”和其他自营的业绩表现符合预期。净利润亏损略继续收窄到-3.4亿元。
随着澳门的复苏,该行相信集团也会受益;同时“上葡京”的爬坡将能提升集团长远的增长及竞争优势;该行继续看好澳博未来的发展。维持买入评级。目标价为3.28港元(原2.3港元),这是基于新葡京娱乐场、其他自行推广娱乐场及卫星娱乐场和其他业务10.4倍2024年的EBITDA估值。